Регресс в факторинге означает. Факторинг без регресса расчеты дебитора с фактором. По информированию должника о переходе прав требования на его обязательства

Факторинг с регрессом - это один из двух основных видов факторинга по условиям платежей (взаиморасчетов) между фактором и его клиентом.

Регресс в данном случае - это возврат предоставленных ФК денег. Клиент возвращает компании деньги, если дебитор (его покупатель) отказывается от платежа либо затягивает его сверх оговоренного срока.

То есть право на получение денег обратно возникает у банка (финансового агента) в случае, если деньги по уступленной им дебиторской задолженности не поступают в течение конкретного срока, прописанного в договоре.

Другими словами, в данной схеме клиент (поставщик товаров, которые он продает с отсрочкой) с помощью фактора страхует свой ликвидный риск (опасность просрочки, которая ставит под угрозу бизнес-процессы). С кредитным риском, то есть с возможностью полного отказа от обязательств или неплатежеспособности покупателя, клиент разбирается самостоятельно.

Преимущества и недостатки регрессивного факторинга

Очевидно, что отношения такого типа несут для фактора меньший риск, соответственно, комиссия за услуги в этом случае значительно ниже, они попросту доступнее.

Также ФК и банки готовы идти на 100% оплату дебиторской задолженности сразу после заключения контракта: ведь их возврат гарантирован.

Минусы также довольно очевидны. Помимо собственно риска, клиент также вынужден принимать участие в управлении дебиторкой, тратя на это собственные ресурсы. Зачастую держать в штате специалиста по управлению дебиторской задолженностью выходит дороже, нежели отдать ее "на откуп".

Поэтому не совсем верно ставить вопрос о недостатках и преимуществах безрегрессивного и регрессивного типов факторинга. Просто это две близкие, но довольно сильно различающиеся услуги, каждая из которых лучше подходит к определенному типу ситуаций.

В предыдущем номере мы рассказывали о факторинге и о преимуществах, которые получает компания от его использования. Эта статья для тех, кто уже заключил договор с банком и желает узнать нюансы учета факторинговых операций.

Виды факторинга

Факторинг (или как он обозначен в ст. 824 Гражданского кодекса РФ - финансирование под уступку денежного требования) - это услуга по управлению дебиторской задолженностью и финансированию оборотных средств. Суть его такова: компания, допустим поставщик, передает финансовому агенту (банку или факторинговой компании) право требовать погашения задолженности с дебиторов, а взамен получает деньги. Правда, за минусом вознаграждения финансового агента. Договор факторинга бывает двух видов: с правом регресса и без.

Факторинг с правом регресса означает право агента потребовать от поставщика погасить долги вместо покупателя, если тот не смог своевременно расплатиться. И сейчас, в период кризиса, этот вид финансовой услуги наиболее актуален. Другой вид факторинга - без регресса - подразумевает, что все риски по неуплате задолженности покупателем несет финансовый агент.

Факторинг с правом регресса

В этом случае поставщик несет ответственность перед финансовым агентом за то, что должник не погасит (или погасит не вовремя) задолженность, которая является предметом уступки. Компания отгружает товары покупателю. А затем передает необходимые документы (счета-фактуры, товарные накладные) банку для получения финансирования под уступку требования оплаты за реализованные товары. Естественно, сумма уступки по договору факторинга меньше суммы отгрузки по договору поставки.

Бухгалтерский учет

Операции по договору факторинга удобнее учитывать на отдельном субсчете «Расчеты по договору факторинга» счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Заключая договор факторинга, компания, по сути, продает свою дебиторскую задолженность финансовому агенту. То есть происходит выбытие актива. Поэтому на дату перехода права требования в бухгалтерском учете надо сначала отразить поступление от продажи долга (п. 7 ПБУ 9/99), а затем расходы, связанные с продажей (п. 11 ПБУ 10/99). А так как в случае неисполнения обязательства должником финансовый агент может обратить взыскание на средства компании, уступленная задолженность покупателя должна числиться за балансом на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».

Плюс придется заплатить агентское вознаграждение. Эта выплата учитывается в составе прочих расходов по дебету счета 91 субсчет «Прочие расходы» (п. 11 ПБУ 10/99).

Операции финансирования под уступку денежного требования облагаются НДС. Значит, налог финансовому агенту заплатить придется. Дело в том, что перечень банковских операций, освобожденных от уплаты НДС, приведен в подпункте 3 пункта 3 статьи 149 Налогового кодекса РФ. И операции финансирования под уступку денежного требования в нем нет (письмо МНС России от 15 июня 2004 г. № 03-2-06/1/1371/22). Судьи с этим соглашаются (см., например, постановление ФАС Северо-Западного округа от 26 октября 2005 г. № А56-45999/04).

Принять к вычету суммы НДС с вознаграждения, уплаченного финансовому агенту, можно в общем порядке. Правда, иногда инспекторы считают, что удержание суммы вознаграждения - это взаимозачет. А значит, сумму НДС надо перечислить отдельным платежным поручением, как этого требует пункт 4 статьи 168 Налогового кодекса РФ. Но Минфин России мнение налоговиков опровергает, считая расчеты с агентом денежными (письмо от 25 июля 2007 г. № 03-07-05/44). Таким образом, для вычета НДС платить налог отдельной платежкой не требуется.

Налог на прибыль

Каких-то особых правил налогового учета по договору факторинга нет. В этом его существенное отличие от договора уступки права требования, порядок налогообложения которого регулируется статьей 279 Налогового кодекса РФ (см. письмо Минфина России от 17 апреля 2008 г. № 03-03-06/1/284).

Можно ли отнести к расходам затраты на услуги банка? Можно, но есть нюансы, о которых рассказал Минфин России в своем письме от 6 ноября 2007 г. № 03-03-06/1/772. Суть в следующем: если суммы вознаграждений в договоре факторинга указаны в абсолютном выражении - в рублях (например, за обработку реестров), то их надо учитывать как прочие расходы, связанные с производством и (или) реализацией (подп. 25 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса РФ). Также компания может списать затраты на услуги факторинговой компании на основании подпункта 49 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ (с учетом положений п. 1 ст. 252 кодекса).

Совсем другое дело, если комиссия финансовому агенту уплачена в процентном выражении, допустим, за административное управление задолженностью или за предоставление денежных средств. Ее следует учитывать в составе внереализационных расходов согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 265 Налогового кодекса РФ. При этом, по мнению Минфина России, нужно соблюдать ограничения, установленные статьей 269 Налогового кодекса РФ, так как эта комиссия может рассматриваться как проценты по долговым обязательствам.

Правда, по поводу ограничений - это вопрос спорный. Дело в том, что проценты по долговым обязательствам и затраты на оплату услуг финансового агента, например банка, - это два самостоятельных вида расхода. Из них под действие статьи 269 Налогового кодекса РФ попадает только плата за пользование заемными средствами. А перечень банковских услуг, которые можно отнести к расходам, в Налоговом кодексе не конкретизирован. Следовательно, принять в расходы можно любые вознаграждения как банку, так и факторинговой компании. Главное, чтобы они были экономически обоснованны и документально подтверждены. Сразу скажем, что инспекторам это наверняка не понравится, и свою позицию компании придется отстаивать в суде. Пример положительной практики - постановление ФАС Уральского округа от 2 ноября 2005 г. № Ф09-4898/05-С7.

И еще чиновники советуют: если в договоре каждый вид платежа поименован обособленно, то и учитывать расходы надо также раздельно (письмо Минфина России от 4 августа 2008 г. № 03-03-06/1/437).

ПРИМЕР

ООО «Товары оптом» заключило с банком договор факторинга с правом регресса. Компания отгрузила товары на сумму 590 000 руб. (в том числе НДС - 90 000 руб.). Вознаграждение банка составило 59 000 руб. (в том числе - НДС 9000 руб.) и было удержано в момент предоставления средств. Бухгалтер делает следующие проводки:

ДЕБЕТ 62 КРЕДИТ 90 субсчет «Выручка»

590 000 руб. - отгружен товар покупателю;

ДЕБЕТ 90 субсчет «Налог на добавленную стоимость»

КРЕДИТ 68 субсчет «Расчеты по НДС»

90 000 руб. - начислен НДС со стоимости товаров;

ДЕБЕТ 51

531 000 руб. - отражено получение финансирования от банка;

ДЕБЕТ 009

590 000 руб. - отражена сумма выданного обеспечения;

ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

КРЕДИТ 91 субсчет «Прочие доходы»

590 000 руб. - отражен прочий доход от уступки права требования;

ДЕБЕТ 91 субсчет «Прочие расходы»

КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

50 000 руб. - принято к учету вознаграждение банка;

ДЕБЕТ 19 КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

9000 руб. - принят к учету НДС с суммы вознаграждения банка;

ДЕБЕТ 68 субсчет «Расчеты по НДС» КРЕДИТ 19

9000 руб. - принят к вычету НДС с суммы вознаграждения банка;

ДЕБЕТ 91 субсчет «Прочие расходы» КРЕДИТ 62

590 000 руб. - отражен прочий расход при выбытии права требования;

КРЕДИТ 009

590 000 руб. - списана сумма выданного обеспечения.

Предположим, что компания-должник своевременно не уплатила деньги, а банк обратил взыскание на компанию. Это отражается так:

ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга» КРЕДИТ 51

590 000 руб. - возвращены банку ранее полученная сумма и вознаграждение;

ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по претензиям»

КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

590 000 руб. - отражена претензия к покупателю за неоплаченный товар.

Факторинг без права регресса

Бухгалтерский учет операций факторинга без права регресса очень схож с операциями по договору факторинга с регрессом. Но поскольку риск неисполнения обязательства должником несет финансовый агент, использовать забалансовый счет 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» не требуется.

А налогообложение операций факторинга без права регресса аналогично тому, о котором мы рассказали выше.

Кредит без права регресса - англ. Nonrecourse Loan , является типом кредита, структурированного на способности кредитора возместить его в случае дефолта заемщика. Кредит без права регресса дает возможность кредитору использовать для погашения кредита в случае дефолта заемщика только те активы, которые были оговорены в договоре. Как правило, это означает, что кредитор может возместить свои потери, только продав имущество заемщика, которое выступает в качестве залога (зачастую это имущество, на приобретение которого и выдавался кредит), и не может предъявить каких-либо других претензий имущественного или финансового характера. Такой кредит может защитить другие активы заемщика, если он столкнется с финансовыми затруднениями при его погашении.

В большинстве случаев кредит без права регресса является ипотекой, а возможность его получения зависит от законодательства конкретной страны. Например, в США, некоторые штаты законодательно гарантируют заемщикам возможность отказаться от ипотеки, если ее сумма превысит стоимость имущества. Единственной возможностью регресса для кредитора в этом случае является продажа имущества, выступающего в качестве обеспечения по кредиту. Если в результате продажи кредитор не сможет полностью возместить свои потери, он уже не может предъявить иск заемщику с требованием дополнительного возмещения.

Следует отметить, что не во всех странах законодательство разрешает выдавать кредиты без права регресса. В таких странах всегда существует вероятность того, что заемщик потеряет свои личные активы, если допустит дефолт по кредиту с правом регресса. Поэтому при принятии решения об ипотеке желательно получить консультацию ипотечного брокера или финансового консультанта, если это возможно.

Кредита без права регресса обладает множеством преимуществ. Главное заключается в том, что заемщик в случае дефолта рискует потерять только то имущество, которое выступает в качестве обеспечения по кредиту. Однако для заключения такого договора банк может выдвигать достаточно жесткие условия и высокие требования к заемщику. Например, они могут заключаться в том, что заемщик будет обязан иметь определенную сумму на сберегательном счете или осуществить более высокий первоначальный взнос, по сравнению с аналогичным кредитом с правом регресса. Так происходит потому, что кредиторы хотят защитить свои активы, удостоверяясь, что они смогут полностью возместить свои потери, если заемщик допустит дефолт по своим обязательствам. Другими словами, они хотят получить определенную гарантию, что сумма, которая будет получена в результате реализации имущества, полностью компенсирует понесенные потери.

Наиболее ярким примером того, что может произойти с ипотечными кредитами без права регресса в случае резкого снижения стоимости недвижимости, является ипотечный кризис в США 2008 года. Большое количество заемщиков по разным причинам допустило дефолт по своим обязательствам, что привело к огромным проблемам для ипотечных банков и банковской системы США в целом. В результате этого банковская система получила убытков на сотни миллиардов долларов. Чтобы снизить риски в будущем, кредиторы значительно ужесточили требования к заемщикам, которые хотят получить кредита без права регресса.

Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере. Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя. Схема факторинга без регресса:

1. Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа,
2. Фактор оплачивает до 100% суммы поставки,
3. Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора,
4. Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму,
5. Клиент оплачивает факторинговую комиссию,
6. В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Для Клиента факторинговой компании технология факторинга без регресса - надежный и безопасный способ осуществления поставок с отсрочкой платежа.

Факторинг с регрессом и без регресса

Факторинг без регресса Факторинг без регресса (факторинг без права регресса) – финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности и кредитные риски факторинговая компания берет на себя. Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере.
Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя. Схема факторинга без регресса: 1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа, 2) Фактор оплачивает до 100% суммы поставки, 3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора, 4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму, 5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию, 6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Что такое факторинг и пример расчета

Продавец отгружает товар и уступает фактору право требовать с покупателя его оплаты. Фактор предоставляет продавцу финансирование путем выкупа его дебиторской задолженности.

Покупатель (дебитор) обязан расплатиться за полученный товар. В зависимости от того, на кого ложатся риски невозврата дебитором средств, различаются факторинг с регрессом и без.

Факторинг без регресса подразумевает, что, если с должника не удалось взыскать полную сумму, то недостающие средства запишут в убытки фактора. При факторинге с регрессом ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение дебитором уступленного денежного требования ложится на клиента.

Видео - что такое факторинг: Система банковского факторинга Факторинговое финансирование осуществляется в том случае, если между продавцом и дебитором существует договоренность, закрепленная в договоре поставки, об отсрочке платежа сроком до 180 (иногда до 240 суток) с момента поставки. В этом случае банк выплачивает продавцу средства в сумме до 90% от стоимости всех товаров по товарной накладной, а дебитор, в свою очередь, всю сумму долга переводит на факторинговый счет в банке.

Банк, получив перевод, взимает комиссию за обслуживание, за обработку данных по накладным, проценты по сумме финансирования за фактическое количество дней использования кредитных средств. После этого из суммы поступления гасится основной долг по финансированию, а остаток средств (если он есть) переводится продавцу.

Факторинг с регрессом

Открытый и закрытый факторинг Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом факторинге должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору.

Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем). При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов - взаимным.

При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, когда, например, при заключении договора кредита право требования выступает в качестве залога, и только при невыполнении обязательств по выплате денежных средств, кредитор реализует данное право требования, засчитывая вырученную сумму в счёт обязательства должника.

Факторинг без регресса

• крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности;
• факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияют на ключевые показатели баланса компании;
• банки не предъявляют строгих условий к платежеспособности поставщика;
• при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированны своевременные поступления на счет;
• сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно.

Факторинг, пример расчета Рассмотрим простейший пример: Продавец поставил покупателю 1 января товар на общую сумму 100 000 рублей. Банк финансирует 90% от суммы поставки.

Znaitepro.com

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.

Внимание

Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности. При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Факторинг дебиторской задолженности

• Риски по оплате долга переходят компании-фактору;
• Возможность эффективного применения средств, выданных фактором на развитие компании;
• Повышение привлекательности в глазах партнеров и создание доверительных отношений с контрагентами в виде предоставления различных кредитных программ;
• Финансовые ресурсы не извлекаются из оборота в связи с заключением договора факторинга.

Среди недостатков заключения контракта с компанией-фактором можно выделить следующие:

• высокая процентная ставка за пользование средствами факторинга;
• не каждая компания может воспользоваться услугами факторинга в связи с большим количеством дебиторского долга;
• финансировать можно не более 90 процентов дебиторского долга.

Факторинг является современным инструментом управления таким оборотным ресурсом организации, как дебиторский долг.

Важно

Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, тем самым снимая с клиента риск несвоевременной оплаты поставки дебитором. Наличие регресса предполагает, что в случае, если дебитор откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от Клиента возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии.Схема факторинга с регрессом: 1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа, 2) Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, 3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора, 4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за факторинговое обслуживание, 5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию, 6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор вправе запрашивать у Клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за оказанные услуги.

Ставка факторинга 17 процентов годовых, комиссия за обработку счетов-фактуры взимается в размере 100 рублей за один документ. Отсрочка платежа 90 дней. Дебитор погасил свой долг 25 февраля.
Компания-фактор передала кредиту денежные средства после проверки документов: 120000 рублей * 0,8 = 96000 рублей. Комиссионное вознаграждение за пользование средствами факторинга составит: (120000 * 0,8 * 0,17) / 365 * 24 = 1073,09 рублей. Итоговая переплата кредитора составит: 1073,09 + 100 = 1173,09 рублей. После того, как компания-дебитор погасит свой долг фактору, он перечислить разницу кредитору: 120000 рублей – 96000 рублей – 1073,09 рублей – 100 рублей = 22826,91 рублей.
Несмотря на то, что операции факторинга, как форма рефинансирования, осуществляются по достаточно высоким ставкам, возможность использовать денежные средства не дожидаясь оплаты дебиторского долга уже сейчас, стоит этого сполна.

Факторинг без регресса расчеты дебитора с фактором

Причем факторинговая компания принимает решение гораздо быстрее, чем банк по обычному кредиту, и требует меньше документов.Заметки по теме

• Факторинг: понятие, разновидности, преимущества Развитие бизнеса требует бесперебойного финансирования. Но как быть продавцу, если покупатель не всегда может расплатиться по факту получения продукта или оказания услуги? В таких случаях на помощь придет факторинговая компания, которая возьмет должников продавца на себя и обеспечит компанию необходимыми для непрерывной деятельности средствами.
• Что такое факторинг? Факторинг представляет собой финансирование поставщика в обмен на уступку долга покупателя за отгруженные товары или оказанные услуги.

Евгений Маляр

Bsadsensedinamick

# Факторинг

Разница между основными видами факторинга

Регрессом в данном случае называется возврат права требования задолженности.

Навигация по статье

• Что такое факторинг и регресс
• Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него
• Интересы фактора
• Особенности регрессного и безрегрессного факторинга
• Заключение

В результате происходит переход права требования задолженности от кредитора к фактору. Иными словами, покупатель знает, что за полученный продукт продавец уже получил средства, а ему предстоит расчет с другим лицом. В этом случае факторинг называется раскрытым.

Возможен и другой вариант, при котором продавец не уведомляет покупателя о своей договоренности с фактором. Денежные средства он уже получил на свой счет от финансового агента. Когда они поступают на его счет повторно (на этот раз от покупателя), они переводятся фактору. Это нераскрытый факторинг.

Теперь пора вспомнить о риске, так как он сопровождает все финансовые операции. В данном случае он состоит в возможном отказе покупателя оплатить полученный продукт или его неспособности сделать это.

Необходимо определение понятия «регресс». Факторинг – это чаще всего переход права требования. Регресс – возможность возврата этого права от фактора к продавцу.

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

• Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
• Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
• Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
• Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
• Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
• Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты. В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор. Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки.

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Интересы фактора

В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.

Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.

Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:

• Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
• Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
• Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.

При всей сходности факторинга с товарным кредитованием , между этими понятиями есть существенные различия:

• отсутствие материального обеспечения (залога);
• упрощенный подход к пакету документов;
• сокращенное время принятия решения.

При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.

Особенности регрессного и безрегрессного факторинга

Разница между двумя основными видами факторинга очевидна. Прописанное в договоре условие регресса означает возможность финансового агента требовать возврата своих средств у продавца. Однако есть и другие отличия, сведенные для удобства в таблицу:

Заключение

Виды услуги факторинга характеризуются множеством различий, главным из которых является право регресса.