Марк Фабер (Marc Faber) родился в 1946 году в швейцарском Цюрихе (Zürich, Switzerland). Он изучал экономику в Цюрихском Университете (University of Zurich) и в возрасте 24 лет получил степень доктора экономических наук.
В 1970-х годах Фабер работал в инвестиционном банке "White Weld & Company" в Нью-Йорке (New York City), Цюрихе (Zürich) и Гонконге (Hong Kong). В 1973-м он перебрался в Гонконг окончательно.
С 1978-го Марк стал управляющим директором гонконгского подразделения банка "Drexel Burnham Lambert", оставаясь в нем до 1990-го.
В том же 1990-м Фабер основал собственную компанию - "Marc Faber Ltd." в Гонконге.
Сегодня имя Марка Фабера связано, прежде всего, с изданием "The Gloom Boom & Doom Report", редактором которого он является.
Кроме того, его знают как очень нестандартного инвестора, имеющего совершенно оригинальный подход к вложениям средств. Именно о необычных формах инвестирования Фабер много пишет со страниц своего бюллетеня "The Gloom Boom & Doom Report".
Известен Фабер и своими экономическими прогнозами, которые иногда оказываются на удивление точными. Так, в 1987 году Марк посоветовал многим своим клиентам продать все акции перед "Черным понедельником" на Уолл-стрит (Wall Street). Позже ему довольно точно удалось предсказать взрыв "японского пузыря" в 1990-х годах. Всякий раз Фабер так или иначе оказывается хотя бы на шаг впереди официальных графиков. Компания его выступает в качестве консультанта по инвестициям с акцентом на инвестиции с невероятным ростом доходности. Кроме того, Марк также является инвестором и управляющим фондами нескольких частных клиентов.
Марк Фабер – автор нескольких книг, среди которых - "Золото завтрашнего дня: эпоха открытия Азии" ("Tomorrow"s Gold – Asia"s Age of Discovery"). Первое издание этой книги вышло в 2002 году, позже она не раз была переиздана.
Лучшие дня
Известно, что Марк Фабер охотно встречается с журналистами и принимает участие в ТВ-шоу. Он неизменно выступает критиком финансовой политики США. "Я бы сказал, что сегодняшнее финансовое положение США – если учесть необеспеченные обязательства, внешнюю задолженность, и так далее, и тому подобное – намного, намного хуже, чем 10, 15 или 20 лет назад" - сказал Фабер в одном из последних интервью в 2011 году.
Вообще, Фабер - сторонник невмешательства правительства в свободный рынок, считая что именно это вмешательство, в первую очередь, создает проблемы. Кстати, порой его высказывания в сторону американского правительства носят довольно смелый характер: "…если в США была какая-то организация, которая всегда все портит, то на ее роль вполне годится Федеральный резерв".
Марк Фабер - один из самых оригинальных и авторитетных аналитиков, его бюллетень, а также сайт, пользуются невероятной популярностью в финансовых кругах. Его девизом является "Следуйте курсом, противоположным общепринятому, и вы почти всегда окажетесь правы". Кстати, в 2009-м имя Фабера попало в пятерку "лучших финансовых экспертов мира" по версии "Bloomberg".
В свои 64 с лишним года Марк по-прежнему бодр и активен, и его лицо часто и охотно озаряется дружелюбной и широкой улыбкой.
Кстати, доктор Фабер уверен - доверять можно и должно не профессорам экономики из знаменитых американских университетов, но только экономистам-практикам.
Марк Фабер:
Родился 28.02.1946г. в Цюрихе Швейцария, гражданин Швейцарии.
- В свои 68 лет, продолжает активно работать, консультировать, давать интервью и выступать с оригинальными прогнозами и заявлениями.
- Издает собственный, популярный среди инвесторов всего мира, бюллетень «The Gloom Boom & Doom Report» .
- Выступает последовательным критиком экономической политики США.
Факты биографии, которые можно связать с трейдингом:
1960г. – В 24 года закончил обучение экономике в Цюрихском университете, получив степень доктора экономических наук.
1970г. – Работа в инвестиционном банке «White Weld & Company».
1973г. – Продолжение работы в том же банке, переезд в Гонконг.
1978г. – Стаж 12 лет в качестве управляющего директора подразделения банка «Drexel Burnham Lambert» в Гонконге.
1990г. – В Гонконге основал собственную компанию «Marc Faber Ltd» .
Достижения, предсказания, заявления:
1987г. – Успел дать своим клиентам совет продать все акции за неделю перед Черным понедельником на Уолл-стрит, после чего 19 октября 1987г. индекс Доу – Джонса упал больше чем на 22%.
1990г. – Заблаговременно предсказал падение японского фондового рынка. За десять лет после кризиса 1990г. индекс «Nikkei» обесценился на 75%.
1993г. – Предсказал падение котировок акций игровых компаний.
1997г. – Предсказал азиатский кризис, в июле 1997г. – падение «Восточных тигров» (обвал рынков начался в Таиланде, с продолжением в Индонезии, Малазии, Южной Корее и далее в меньшей степени в Японии, Гонконге, Лаосе, Филлипинах, Китае, Индии и Въетнаме), на котором фонды « Templeton » под управлением Марка Мобиуса потеряли около 4 млрд. долларов.
2000г. – Еще в конце 1990–х предсказал обвал на рынке акций высокотехнологических компаний, в первую очередь интернет компаний, разработчиков ПО, производителей электроники, торгуемых на бирже «NASDAQ» ( падение котировок составило до 75%).
2004г. – Заявил, что экономический рост США носит не естественный, искусственный характер и стоит на пороге кризиса.
2009г. – «Bloomberg» включил Марка Фабера в число 5 лучших финансовых экспертов мира.
Основные элементы стратегии заработка:
- Позиционирует себя в качестве консультанта по инвестициям, с высоким уровнем доходности, часто основываясь на философии «противоположной инвестиции».
- Инвестирует на развивающихся рынках, находя перспективные компании в растущих отраслях экономики.
- Вкладывает средства в перспективные с его точки зрения активы – золото, акции недооцененных компаний и акции компаний с потенциалом роста в странах после падения фондовых индексов в результате кризисов.
Текущие инвестиции и вложения:
- В 2012г. покупал акции в Греции, Португалии, Италии, Испании, когда они были «на дне», не исключено, что сейчас вкладывается в Украину (как Марк Мобиус) и другие падающие рынки, хотя данных об этом найти не удалось.
- Сохраняет существенную часть капитала в золоте – до 25% считая, его недооцененным активом.
- В качестве страховки от возможного падения стоимости акций, которые он считает в настоящий момент переоцененными, инвестирует часть средств в .
- Вложения в акции предпочитает делать на развивающихся рынках, в качестве долгосрочных объектов инвестирования рассматривает перспективных компаний на Азиатских рынках.
- Придерживается диверсификационной стратегии, распределяя свой следующим образом – порядка 25% вложений в акции, 25% в золоте, 25% в облигациях и 25% в различных валютах.
Высказывания о монетарной политике США в последние годы:
- Сначала шли в акции интернет-компаний - создав огромный пузырь доткомов в 1997 – 2000 годах, в последствии лопнувший.
- Порочная была продолжена на рынке недвижимости в США, включая , все это привело к глобальному финансовому кризису 2008 года.
- Уже с 2009г. ФРС снижает ученую ставку (до 0,25%) создавая новый финансовый пузырь сначала с ростом стоимости нефти до $147 за баррель в 2008г. и с последующим обвалом. *(как в воду глядел.
- Сейчас они проводят количественное смягчение, в результате деньги идут на и в бонды. Но без капитальных вложений – в инфраструктуру, производство, оборудование и исследования нельзя добиться процветания экономики. Сам по себе рост котировок акций и цен на жилье экономике не поможет.
- Формально, во многом за счет эмиссии, начиная с июня 2009 года США пока удается обеспечивать . В ближайшей перспективе мы можем увидеть существенную коррекцию.
- В Европе и США недофинансируются общий объем обязательств по таким программам в Америке вместе с корпоративными обязательствами, может достигать 100 трлн. долларов. И я не понимаю, как эту сумму можно рефинансировать. Поэтому, я думаю, что они продолжат печатать деньги. Но, когда то, наступит момент расплаты.
Высказывания, соображения о России и отечественном рынке акций:
- В начале, 2014г. (еще до событий ноября - декабря) утверждал, что российский будет постепенно восстанавливаться, утверждая, что низкая стоимость акций будет способствовать росту инвестиций в Россию.
- Российский , один из самых дешевых в мире. Мы были одними из первых, кто инвестировал в Россию, в начале 90 – х, но одной из проблем остается низкий уровень корпоративного управления (акции на мировых площадках котируются из расчета 20–30 P/E, а в РФ - не более 8–10 P/E при сопоставимых параметрах).
- Миноритарные акционеры в РФ легко могут потерять большую часть своей доли, если компанией вдруг заинтересуются какие-то олигархи. Нет уверенности в регуляторах российского рынка.
- в основном ориентирована на добычу ресурсов, поэтому, когда цена никеля, алюминия, калийных удобрений и прочего падает, это сразу негативно отражается на стоимости российских активов.
- У меня в портфеле много российских облигаций, включая корпоративные, на которых я в последние годы неплохо заработал.
Другие заявления, прогнозы сделанные в 2014г:
- В середине 2014г.
– в интервью «CNBC»
Марк Фабер заявил:
- Что давно ждет падения рынка *(продолжает повторять это на протяжении последних двух лет, периодически признавая свои ошибки и перенося прогноз падения рынков на более поздние сроки) . Не смотря на рост котировок акций на фондовом рынке США, в перспективе его падение составит до 30%.
- Стоимость золота упала с максимальной цены в сентябре 2011 года, более чем на 30%, и стоит у минимумов. О золоте постоянно плохо говорят официальные лица ФРС, экономисты, в СМИ, где падение его популярности связано с массированной информационной атакой, никто в «CNBC» или «Bloomberg» не дает позитивной информации - будто сговорились.
В сентябре 2014г. – в интервью «Global Gold» утверждал, что США постепенно будут уходить с лидирующих позиций в мировой экономике, уступая свое место Китаю. В качестве подтверждения обратил внимание на изменение объемов внешней торговли США и Китая со странами Африканского континента, заметив, что двенадцать лет назад между США и Африкой вдвое превышал объем торговли между Африкой и Китаем. В настоящее время все наоборот и Китай продолжает наращивать свое присутствие в Африке. Другие важные высказывания Фабера в ходе данного интервью:
- Мы наблюдаем за действиями некомпетентных профессоров и академиков, которые управляют Федеральным резервом, министерством финансов, правительством и внешней политикой США.
- Последняя газовая между Россией и Китаем является показателем изменения мирового порядка, а так же демонстрирует некомпетентность внешней политики США. Платежи по этой сделке будут осуществляться уже не в долларах, а в местных валютах.
Высказывания Фабера - видео на русском языке, ...часть из того, что нашел.
(более свежего обнаружить на удалось (события уже отыграны, но ход мысли по любому интересен)).
В продолжение темы - Глобальные инвесторы / трейдеры:
29.01.2015г., примерно в том же духе - ...инвестор / трейдер Марк Мобиус.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
В Марк Фабер: Маркс, возможно, был прав
Между «реальной экономикой» и «финансовой экономикой» существуют фундаментальные различия. В реальной экономике кредитные рынки и рынки капитала сравнительно малы по сравнению с ВВП и их основной задачей является обеспечение перехода сбережений в инвестиции.
В финансовой экономике или «экономике на основе денег» рынок капитала намного превышает ВВП и служит для перехода сбережений не только в инвестиции, но и в спекулятивные пузыри невероятных размеров. Конечно, пузыри случаются и в реальной экономике тоже, но не так часто и в малых относительно размера всей экономики масштабах. Поэтому когда они лопаются, последствия для экономики носят ограниченный характер.
Однако в финансовой экономике инвестиционная мания и пузыри на рынках капитала настолько велики, что когда они лопаются, экономика страдает очень сильно. Хочу сразу отметить, что инвестиционные пузыри могут быть полезны для экономики, потому что благодаря им либо происходит взрывной рост, либо увеличивается производительность. Затем, когда пузырь лопается, начинают снижаться цены, что выгодно для потребителей.
Например, в 19 веке бум железнодорожного строительства и строительства речных каналов привёл к снижению транспортных издержек, что принесло огромную пользу экономике. Инновационный бум 20-х и 90-х годов прошлого века привёл к существенному разрастанию инфраструктуры и улучшению производительности, что в случае с 90-ми привело к снижению цен на новую продукцию, такую как персональные компьютеры, мобильные телефоны, серверы и т.п., сделав их доступными для миллионов новых потребителей.
Энергетический бум в конце 70-х стал мотором для развития и применения новых технологий добычи нефти и бурения, а также для развития методов более эффективного использования энергии и методов сбережения энергии, в результате чего в 80-х цена на нефть снизилась до уровня начала 70-х. Также кажущийся бесполезным бум недвижимости в Азии в 90-х и тот имел свои положительные последствия. Избыточное строительство новых объектов привело к падению цен на недвижимость, что после 1998 года привело к установлению вполне доступных цен на коммерческую и жилую недвижимость.
Таким образом, инвестиционные бумы, которые неизбежно вызывают более-менее крупные инвестиционные пузыри, являются неотъемлемой частью системы капитализма. Они являются двигателями прогресса и развития, они приводят к снижению издержек производства и увеличению производительности, даже несмотря на то, что экономике приходится иногда страдать от последних.
Суть в том, что в реальной экономике (с небольшим рынком капитала) раздувание пузырей можно сдерживать с помощью сбережений и кредитования, в то время как в финансовой экономике (с непропорционально огромным в сравнении с экономикой рынком капитала) неограниченные возможности кредитования вызывают появление спекулятивных пузырей, которые не поддаются никакому контролю.
В начале 80-х США гораздо больше походили на «реальную экономику», чем сейчас. В 1981 году капитализация рынка акций составляла 40 процентов от ВВП, а объём рынка кредитования - 130 процентов от ВВП. Сегодня же эти показатели находятся на уровне 100 и 300 процентов от ВВП соответственно, что свидетельствует о том, что экономика США сегодня - это «финансовая экономика».
В 70-х годах инфляция в США стала расти. Виной тому стала отчасти мягкая денежная политика, которая привела к тому, что реальные процентные ставки вошли в отрицательный диапазон, отчасти существенный дефицит на рынках некоторых товаров, а также и то, что ОПЕК удалось поднять цены на нефть. Но уже к концу 70-х рост цен на товары вызвал рост предложения, и цены на некоторые товары стали снижаться ещё до того, как Пол Волкер ужесточил денежную политику. Точно таким же образом растущие цены на нефть в конце 70-х годов вызвали инвестиционный бум в секторе добычи нефти и газа, как уже упоминалось выше.
Потребительский бум в США, ставший результатом политики правительства Рейгана в начале 80-х (как реакция на растущий дефицит бюджета), начал стягивать в страну всё бóльшие объёмы дешёвого азиатского импорта: сначала из Японии, Тайвани и Южной Кореи, а затем, в конце 80-х, и из Китая.
Я считаю, что даже если бы Пол Волкер не вёл жёсткую денежную политику с целью обуздать инфляцию с помощью резкого увеличения процентных ставок в 1980-1981 годах, то рост инфляции в мире в течение 1980 года в любом случае существенно бы замедлился после того, как на рынки товаров вышло большое количество конкурентоспособной продукции из Азии и Мексика начала оказывать давление на стоимость потребительских товаров в США. Более того, возможно даже, что без жёсткой денежной политики в 80-х (одним только поддержанием стабильного притока денег) дефляция могла бы носить ещё более ярко выраженный характер. Энергетический бум и политика энергосбережения, скорее всего, продлились бы несколько дольше, вызвав ещё больший переизбыток мощностей и дальнейшее снижение спроса. Всё это, в конце концов, заставило бы цены пойти вниз. Тем не менее, инвестиционное сообщество вплоть до сегодняшнего дня считает, что именно жёсткая денежная политика Волкера позволила стряхнуть тренд растущей инфляции в 1981 году. Иными словами, после этого эксперимента многие люди, а особенно господин Гринспен, вообразили, что с помощью активной денежной политики можно регулировать экономическую активность, поддерживая стабильный рост, а также исключить давление инфляции на экономику с помощью ужесточения денежной политики, а в периоды циклических, структурных экономических спадов использовать различные смягчающие методы.
Эта вера во всемогущество центральных банков неоднократно получала подкрепление: в 1990-1991 годах во время мероприятий по смягчению денежной политики, целью которых было спасение банковской системы и ссудо-сберегательных ассоциаций; в 1994 году в ходе точно таких же мероприятий, направленных на спасение Мексики; в 1998 году в рамках мероприятий по выкупу фонда LTCM с целью избежать более серьёзных последствий; в 1999 во время очередного смягчения в преддверии нового тысячелетия, что оказалось абсолютно бесполезным, но вызвало рост Nasdaq ещё на 30 процентов, и тот достиг своего пика в марте 2000 года; и, наконец, во время недавнего агрессивного снижения процентных ставок, вызвавшего ипотечный бум.
А теперь давайте подумаем, что же вызвало все эти события, включая текущую стагнацию экономики. В каждом их описанных случаев причиной проблем стала мягкая денежная политика и быстрый рост заимствований. Другими словами, экономика, как пациент, заболевает, потому что вирус — в нашем случае это периодические экономические спады, необходимые для свободного рынка — развивает иммунитет к лекарству, в ответ на что хороший врач, прочтя где-то в The Wall Street Journal о том, что смягчение денежной политики и бюджетный дефицит помогают стимулировать экономику, решает увеличить дозу лекарства. Всё бóльшая дозировка лекарства позволяет лишь на время облегчить симптомы болезни пациента, но не борется с фундаментальной причиной оной. А, значит, болезнь будет возвращаться, вызывая новые кризисы и продолжая усиливаться, потому причины болезни так и не были найдены и устранены.
Возможно, Карл Маркс и был прав, говоря, что по мере созревания капитализма кризисы будут всё более разрушающими, и что в последнем решающем кризисе произойдёт окончательный крах, последствия которого будут настолько катастрофичны, что подорвут сами основы нашего капиталистического общества.
А вот господин Бернанке и Ко считают, что этого не будет, потому что центральные банки могут напечатать сколько угодно денег и принять чрезвычайные меры, которые путём прямого вмешательства в работу рынков помогут поддержать цены на такие активы, как облигации, акции и недвижимость и, следовательно, избежать экономических спадов, особенно тех, что сопровождаются периодами дефляции. В такой позиции есть своя доля истины. Если центральные банки напечатают достаточное количество денег и будут готовы предоставить неограниченный доступ к кредиту, то дефляции внутренних цен можно будет легко избежать, правда, очень большой ценой.
16.01.2017 14:44
Политика избранного президента Дональда Трампа поможет экономике США, но этого будет недостаточно, чтобы рост цен на акции сохранялся в долгосрочной перспективе, считает инвестор Марк Фабер.
24.10.2016 18:06
Период заниженной стоимости сырьевых товаров закончился, теперь цены должны вырасти по двум основным причинам, заявил известный инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня The Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер, передает CNBC.
22.09.2016 12:01
Мировые центральные банки пытаются стимулировать рост подобно алхимикам, которые пытались найти философский камень, чтобы делать золото, рассказал Марк Фабер, издатель инвестиционного бюллетеня Gloom, Boom and Doom Report, передает CNBC.
29.06.2016 18:21
Глобальная экономика сжимается, но самое худшее еще впереди, уверен известный инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня "The Gloom, Boom & Doom Report" Марк Фабер.
14.03.2016 14:23
Центральные банки по всему миру используют стратегии, которые позволят сосредоточить все финансовые активы в государственных руках, заявил известный инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня The Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер.
20.01.2016 03:57
Экономика Китая растет далеко не так сильно, как говорится в официальных данных, заявил известный мировой топ-инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня The Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер.
30.12.2015 23:55
Миллиардер, инвестор, финансовый аналитик Марк Фабер в одном из последних инвестиционных бюллетеней своей компании The Gloom Boom & Doom Report написал, что рынок достиг "переломного момента".
25.08.2015 18:24
Знаменитый инвестор Марк Фабер считает, что признаки замедления мировой экономики сейчас быстро распространяются по всему миру, а следующий год будет очень тяжелым для инвесторов.
22.07.2015 19:54
Легендарный инвестор считает, что фондовый рынок США может запросто рухнуть на 20-40%.
20.04.2015 11:34
Греция является банкротом и должна объявить дефолт, заявил легендарный инвестор Марк Фабер, отмечая, что в регионе разыгрывается "партия в геополитические шахматы".
01.09.2014 16:38
Ниже приведены цитаты Марка Фабера из интервью Global Gold. В интервью он говорит о возрастающей роли Китая и закате империи США.
10.07.2014 06:31
Инвесторы по всему миру задаются вопросом, являются высокие цены на фондовые активы пузырем или это всего лишь признак того, что экономика снова растет.
23.05.2014 04:23
Международный инвестор и финансист Марк Фабер ожидает, что падение на фондовых рынках может продолжиться. Именно поэтому он инвестирует свободные средства в облигации.
11.04.2014 13:15
Международный инвестор и финансист Марк Фабер прогнозирует, что на фондовом рынке произойдет падение более существенное, чем это было во время внезапного крушения в 1987 г.
18.03.2014 13:49
Мы привыкли говорить о том, что сворачивание QE3 в США давит на развивающиеся рынки. Но способна ли сама Америка, точнее, ее биржи, безболезненно выйти из программы стимулирования? Возможно, даже Уоррен Баффетт готовится к распродажам на фондовых площадках
13.01.2014 18:56
Известный швейцарский инвестор Марк Фабер, который точно предсказал ситуацию на рынках в 2011 и 2012 гг., а также количественное смягчение в США, считает, что российский рынок может постепенно начать приходить в себя
21.11.2013 20:44
Известный швейцарский инвестор Марк Фабер, который точно предсказал ситуацию на рынках в 2011 и 2012 гг., а также количественное смягчение в США, заявил, что видит "пузыри" во всем, что имеет хоть какое-то отношение к финансовому рынку.
12.11.2013 12:30
"Реальная экономика” и “финансовая экономика” имеют фундаментальные различия. В "реальной экономике" долг и фондовый рынок, которые составляют небольшой процент к ВВП, существуют для направления сбережений в инвестиции.
08.11.2013 15:15
Сильный рост кредитования в таких странах, как Китай, означает, что мы находимся в худшей ситуации, чем в 2008 г., когда мировая экономика вошла в рецессию. Об этом заявил инвестор Марк Фабер, главный редактор Gloom, Boom & Doom Report.
